7 september Svet za monetarno politiko se je odločil za dvig obrestnih mer. To je 11. povišanje in najvišja raven v 20 letih! Referenčna obrestna mera se je zvišala za 25 bazičnih točk, s 6,50 na 6,75 odstotka. Kaj to pomeni za posojilojemalce?

Svet za monetarno politiko je v sredo, 7. septembra, sklenil ponovno zvišati obrestne mere. To je 11. povišanje!

RPP je zvišal obrestne mere za 25 bazičnih točk ali 0,25 odstotne točke. Referenčna obrestna mera se je na letni ravni zvišala na 6,75 odstotka, je sporočila Nacionalna banka Poljske. Sklep MPC začne veljati 8. septembra 2022.Nazadnje je bila referenčna obrestna mera NBP na tako visoki ravni novembra 2002.

Prejšnje zvišanje obrestnih mer je bilo julija letos. Takrat je referenčna obrestna mera NBP znašala 6,5 odstotka, lombardna obrestna mera 7 odstotkov, depozitna obrestna mera 6 odstotkov, menični reeskont 6,55 odstotka in menični eskont 6 odstotkov.

Referenčna obrestna mera vpliva npr. na obrestne mere za posojila ali vezane depozite in neposredno vpliva na stopnjo WIBOR.

Obrestne mere so eden najpomembnejših ekonomskih kazalcev. Njihova rast bo povečanje hipotekarne obrestne mere. Od njih je v veliki meri odvisno, ali bodo ljudje porabili denar za potrošnjo ali se bodo odločili za varčevanje. Kaj čaka posojilojemalce, ki se trenutno spopadajo z rekordno rastjo obrestnih mer po letu 2002?

Dvig obrestnih mer - sklep Sveta za monetarno politiko

" Že nekaj dni se veliko govori o tem, kako globoko v žep posojilojemalcev, ki so se v zlati dobi minimalnih obrestnih mer odločili izkoristiti razpoloženje na trgu in dobiti nekaj sto tisočakov hipoteke, financirajo svojo sanjsko nepremičnino.V začetku oktobra 2021 smo bili priča rekordno nizki obrestni meri pri 0,1 %. "

Žal je že enajsto povišanje zapored povzročilo, da je trenutna diskontna stopnja 6,85 %, redeskontna stopnja 6,80 %, depozitna obrestna mera 6,25 %, lombardna obrestna mera 7,25 % in najbolj zanimiva referenčna obrestna mera za posojilojemalce od 8. septembra je 6,75%.

Sprememba referenčne obrestne mere

  • 6 oktober 2021 - 0,50 %
  • 4. november 2021 - 1,25 %
  • 8 december 2021 - 1,75 %
  • 4. januar 2022 - 2,25 %
  • 8 februar 2022 - 2,75 %
  • 8. marec 2022 - 3,50%
  • 9. marec 2022 - 4,50%
  • 6. maj 2022 - 5,25 %
  • 8. junij 2022 - 6,00%
  • 8. julij 2022 - 6,50%
  • 8. september 2022 - 6,75 %

Kaj to pomeni za portfelje posojilojemalcev? Zakaj tako dinamično zvišanje obrestnih mer?

Monetarna zaostritev, ki jo že nekaj mesecev izvaja Svet za monetarno politiko, je namenjena predvsem zaščiti žepov Poljakov pred galopirajočo inflacijo, ki vsak mesec vse bolj bremeni naše denarnice. Inflacija na Poljskem se je – po prvi oceni Centralnega statističnega urada – avgusta 2022 povečala na 16,1 % medletno. Visoka inflacija je predvsem posledica predhodnega močnega zvišanja svetovnih cen energije in kmetijskih surovin – v veliki meri posledica ruske agresije na Ukrajino – ter predhodnega zvišanja reguliranih domačih tarif za elektriko, zemeljski plin in toploto. Inflacijo spodbujajo tudi učinki motenj v svetovnih dobavnih verigah in prenos povečanja stroškov s strani podjetij na končne cene, kar prav tako povečuje osnovno inflacijo. Po drugi strani se inflacija omejuje z znižanjem nekaterih davčnih stopenj v okviru protiinflacijskega ščita.

Kakšna je obrestna mera?

Obrestna mera ni nič drugega kot strošek denarja. Posojilodajalec pričakuje plačilo za potrpežljivost, ki jo mora pokazati tako, da za nekaj časa opusti uporabo svojih finančnih sredstev. Za lažjo primerjavo je njegova višina podana kot odstotek izposojenega zneska ob predpostavki, da bo odplačilo v enem letu. Cena posojila je tako kot pri drugih dobrinah odvisna od ponudbe in povpraševanja po financah. O lahkem denarju govorimo takrat, ko je zaradi izobilja na trgu njegova cena nizka. In obratno, če ni enostavno najti ljudi, ki bi bili pripravljeni dati posojilo, in če je to po visoki obrestni meri, potem imamo opravka s težkim denarjem. Na trgu je veliko različnih obrestnih mer. Običajni potrošniki, ki jih je večina, se z njimi največkrat srečujejo v obliki obrestnih mer za bančne depozite in kredite.

Obrestne mere so parametri, ki jih določi ustrezen organ, običajno pri centralni banki.V poljskem primeru te odločitve sprejema Svet za monetarno politiko. Višina obrestnih mer opredeljuje pogoje, pod katerimi lahko banke prenesejo sredstva za depozit v NBP in pod kakšnimi pogoji si jih lahko izposodijo. Na podlagi teh dveh vrednosti se oblikujejo dejanski tržni tečaji, na podlagi katerih se regulirajo finančni instrumenti. Če želimo odpreti depozit ali najeti posojilo, bomo zadaj največkrat videli sklic na WIBOR 3M ali drugo vrednost. Kaj je ta bližnjica? To je varšavska medbančna obrestna mera, tj. obrestna mera, po kateri si banke posojajo denar v določenem času za določeno časovno obdobje. Ko se obrestne mere zvišajo, se sorazmerno zvišajo tudi obrestne mere WIBOR. Posojila dražja, a tudi depoziti vse bolje obrestovani.

Raste noge? Ocenite svojo trenutno kreditno sposobnost - najbolj natančen kalkulator

Bančni depozit ni nič drugega kot posojilo, odobreno tej finančni ustanovi, za katerega lastnik prejme plačilo v obliki obresti.Vendar tudi njegova najvišja nominalna raven varčevalcu ne zagotavlja dobička. Vse je odvisno od stopnje inflacije. Če cene hitro rastejo, denar, ki ga položite v banko, izgubi vrednost. Po zaprtju depozita se lahko izkaže, da lahko kupite manj kot pred depozitom. In to kljub povečanju zneska varčevanja z obrestmi. Realna obrestna mera, ki je razlika med nominalno obrestno mero in letno stopnjo inflacije, se uporablja za oceno realnega dobička na depozit.

Podoben mehanizem deluje tudi v primeru posojila. Če je njegova obrestna mera fiksna in inflacija narašča, se realna vrednost plačanih obresti zmanjša. Da bi se banke zavarovale pred morebitnimi izgubami v obdobju pospešene rasti cen, zvišujejo obrestne mere s premijo, s katero se nagradijo za nastalo tveganje. Običajno ponujajo tudi posojila s spremenljivo obrestno mero, katerih obrestna mera se lahko spreminja glede na stopnjo inflacije. Denar, ki ga plačajo stranke, ni edini vir financiranja kreditiranja.Banke si med seboj tudi posojajo denar. Stroški takih posojil so odvisni od obrestnih mer medbančnega trga. Njihovo raven določata obseg povpraševanja po denarju s strani finančnih institucij in obseg ponudbe. Njihova višina pa pomembno vpliva na obrestno mero produktov, ki jih banke ponujajo posameznim strankam. Le redki se bodo odločili, da jim ponudijo višje obresti na depozite, kot znaša obrestna mera posojila za enako dobo na medbančnem trgu. Enako je s posojili. Njihova obrestna mera za fizične osebe je običajno višja kot za depozite pri drugi banki. Ta mehanizem uporablja centralno banko za nadzor količine denarja na trgu. Njegov glavni namen je zaščititi vrednost denarja. Če njegova količina narašča prehitro v primerjavi s proizvodnjo, pomeni, da povpraševanje raste hitreje od ponudbe. Ravnotežje na trgu se ohranja zaradi rasti cen, kar pomeni zmanjšanje kupne moči denarja.

Glej tudi: Kreditna zgodovina v BIK-u in hipoteka: tretji webinar s hipotekarnim strokovnjakom Murator FINANCE>

Da bi preprečila neželene spremembe v ponudbi v gospodarstvu, centralna banka izvaja transakcije s poslovnimi bankami, imenovane operacije odprtega trga. Ko je denarja na trgu preveč, jim proda menice, ko začutijo pomanjkanje sredstev, od njih kupi vrednostne papirje. Cene denarja pri tovrstnem poslovanju določajo obrestne mere centralne banke. V Nacionalni banki Poljske so najpomembnejše referenčna obrestna mera, ki določa najnižjo obrestno mero za blagajniške zapise, ki se uporabljajo za izvajanje operacij na odprtem trgu, lombardna obrestna mera, ki določa obrestno mero za posojila, ki jih najemajo poslovne banke pri centralni banki, in depozitna obrestna mera, ki pove, kakšna je obrestna mera za depozite.

Zakaj so obrestne mere spremenjene?

Spremembe obrestnih mer so najenostavnejše orodje centralnih bank za uravnavanje količine denarja v gospodarstvu.Je osnovno orodje za boj proti inflaciji. Presežek kapitala na trgu povzroča dvig cen. Če se obrestne mere zvišajo, se količina denarja zmanjša, saj so ljudje manj pripravljeni jemati posojila in bolj pripravljeni varčevati. Seveda ne pozabite, da ta proces ni takojšen. Po drugi strani pa je treba spomniti, da so podjetja ob dragem posojilu manj pripravljena investirati, kar vpliva na gospodarski razvoj. Naloga centralnih bank je teoretično boj proti inflaciji, v praksi pa vse bolj gledajo predvsem na podpiranje gospodarske rasti. To je eden od razlogov, zakaj je Svet za monetarno politiko tako dolgo odlašal z dvigom obrestnih mer, kljub dejstvu, da so cene očitno rasle.

Naraščajoče obrestne mere: kaj to pomeni za Poljake?

Bodo visoke obrestne mere dejansko zaustavile inflacijo? Da, v ekonomski teoriji mora tako dejanje opraviti izpit, a velja omeniti, da ne deluje kot čarobni gumb.Prve učinke nadzorovanega zniževanja inflacije bomo opazili šele sredi letošnjega leta, tako da vse kaže, da nas bodo nadaljnja poročila o višini inflacije še presenečala.

Murator FINANCE - brezplačna podpora strokovnjakov

Do takrat pa bodo Poljaki občutili učinke višjih obrestnih mer na drugačen način. kako Najprej v obliki obrokov posojila. Kot dobro vemo, skupne stroške posojila sestavljajo bančna marža, provizija in obrestna mera. Je premični strošek, ki se povečuje in zmanjšuje glede na odločitve Sveta za monetarno politiko. Zadnja leta so bila v tem pogledu do posojilojemalcev izjemno prijazna. Zdaj pa se razmere dramatično spreminjajo.

Za izračun hipotekarnega obroka se morate spomniti, da je sestavljen iz dveh pomembnih elementov. Kapitalski del, torej koliko dejansko damo banki, in obrestni del, torej strošek kapitala skozi čas, vključno z maržo banke.Da bi izračunali, koliko več bomo plačali obrokov posojila, je treba ločiti dve osnovni vrsti hipotekarnih posojil. Ena - z enakimi obroki, druga z padajočimi obroki. V primeru enakih obrokov, glede na ime, vsak mesec plačujemo enak znesek do izteka posojila. V primeru zniževanja obrokov je znesek najprej višji, nato pa nižji. Običajno v enakih obrokih, glavnica je fiksna, in ker se preostali kapital zmanjšuje, je obrestni del vsak mesec manjši. Na primer, posojila bomo vzeli za 400.000, 500.000 in 750.000 za 30 let. Zneske smo sprejeli za iskanje stanovanj tako v prestolnici kot v manjših mestih. V času pisanja tega besedila je bil WIBOR 3m že za 3 % višji kot pred dvigom obrestnih mer.

Predvideno povišanje obroka kredita ob povišanju obrestnih mer za skupaj 3 %

Znesek posojila za 30 letmesečna sprememba z enakim obrokom kreditamesečna sprememba z nižanjem obroka kredita
400.000 PLN+669 PLN+1000 PLN
500.000 PLN+836 PLN+1200 PLN
750.000 PLN+1170 PLN+1750 PLN

Z Currency One, 14. februar 2022

Obroki, ki se na začetku znižujejo, so višji, zato ne preseneča, da se znesek tega obroka poveča bolj kot pri enakem obroku. V primeru enakega obroka pa je treba upoštevati, da ta obrok ne raste toliko, ampak se zmanjšuje tudi kapitalski del. Posledično manj odplačujemo kredit, kar se lahko kolca, še posebej, če bi kredit želeli odplačati prej. Takrat se bo izkazalo, da se je posojilni kapital zmanjšal manj, kot smo mislili. Kako izgleda ta odstotek spremembe? Pri kreditu z enakim obrokom gre za spremembo 45%, sicer vseh obrokov.Pri padajočem obroku je na začetku kar 56 % za več, z vsakim obrokom pa se ta vrednost niža.

Če je res, da je možno doseči obrestne mere nad 4%, potem je treba biti pripravljen na povišanje obroka za polovico sedanjega povišanja. Naj spomnimo tudi, da banke občasno posodabljajo obroke. Lahko se torej izkaže, da niso vse podražitve že vključene v cene. Na žalost to ni vesela možnost, a kot lahko vidite, bomo kmalu plačali za vladne poskuse preplavljanja gospodarstva z denarjem v dobi hitro naraščajočih stroškov surovin.

Maciej Przygórzewski, glavni strokovnjak za valute pri Currency One, operaterju Walutomata in InternetowyKantor.pl

Višja plačila hipoteke in nižja kreditna sposobnost

Analitiki HRE Investments so se odločili, da bodo trenutna zvišanja obrestnih mer vzeli v delavnico in izračunali, kako se ta sprememba prevede v dejansko stanje, povezano s plačevanjem mesečnih obrokov posojila med Poljaki.

Povprečna hipoteka na Poljskem trenutno temelji na 190.000 PLN. zlotov z dobo posojila 18 let. Posojilojemalec, ki je v okviru takšne obveznosti plačal 1.125 PLN mesečnih obrokov v obdobju rekordno nizkih obrestnih mer, bo moral danes opraviti nakazilo za 1.350 PLN. S tem pa podražitev še ni konec. Po mnenjih ekonomskih strokovnjakov bo moral povprečni posojilojemalec v bližnji prihodnosti plačati približno 150 PLN več mesečnega obroka, kar pomeni, da bo obrok posojila znašal celo 1.500 PLN.

Zgornji primer je za hipoteko v višini 190k. zlotov. Kaj pa vsi tisti, ki so se v zadnjih 24 mesecih odločili za to življenjsko naložbo? Privlačna obrestna mera okoli 2,50-2,95 % bo po novem povišana na 5 %. To je slaba novica za ljudi, ki so se pred kratkim odločili za hipoteko. Kaj pa tisti, ki nameravajo letos kupiti hišo ali stanovanje? Vsi ti posojilojemalci bodo morali skozi bolj restriktivno kreditno analizo.Zakaj? Višje obrestne mere pomenijo višji obrok kredita. Višji obrok kredita pomeni večjo mesečno obveznost gospodinjstva. Zato bo moral komitent banke za pridobitev želenega zneska posojila izkazati precej večjo sposobnost kot pred šestimi meseci.

Partnerji

Kategorija:

Hišna operacija